传金所配资 “另一种避险”逻辑验证？半导体设备ETF（561980）连续8日吸金3.5亿，硬逻辑+刚需求+基本面三重确定性强化

3月18日，半导体设备板块强势表现。截至发文，半导体设备ETF（561980）涨超1%，成份股联动科技大涨14%，中微公司、北方华创、拓荆科技、华海清科等龙头跟涨，华海诚科、雅克科技、长川科技多股拉升。

资金面持续火热，该ETF最近8个交易日连续获资金净申购3.5亿元。

分析指出，在前两周行情中，资金更偏好电力、煤炭等传统实体行业，多只个股由情绪推升至高位，板块避险能力显著下降。而半导体设备等芯片“卖铲子”逻辑不受短期情绪影响，因此，当高位品种大跌时，这些基本面扎实的板块成为资金优先加仓方向，形成另一种“避险”效果。半导体设备ETF（561980）连续8日吸金，或正是这一逻辑的印证。

产业逻辑：晶圆代工涨价潮蔓延，设备环节直接受益

消息面上，继存储芯片、封装之后，半导体产业链正迎来新一轮涨价潮。据媒体报道，成熟制程晶圆代工厂联电、世界先进、力积电等最快4月起调升报价，幅度最高达一成。此举被视为“芯片通胀”从上游原材料向中游制造加速传导的信号。思特威、希荻微等芯片设计厂商已于3月起上调产品价格，反映全产业链产能紧张格局深化。

SK海力士昨日称内存芯片短缺问题或将持续到2030年，整个行业目前芯片制造所需的基础晶圆供应比需求落后20%以上。全球最大的MLCC供应商也计划启动全面涨价，涨幅最高或达35%；

与此同时，国产替代正从“可用”迈入“好用”阶段。工信部数据显示，2025年国内晶圆厂新增产线国产设备金额占比已达55%，刻蚀、清洗等关键环节国产化率突破六成。外部供应链不确定性增强，正倒逼国内晶圆厂加速设备采购向内转移。继华虹之后，国内先进制程产能建设正从“单点突破”走向“多点开花”，为上游设备商打开更广阔的订单空间。

资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数，设备、材料、设计三大环节合计权重超90%，其中设备含量超60%，前十大重仓汇聚中微公司、北方华创、拓荆科技、中芯国际、海光信息、寒武纪等产业链龙头。截至3月17日，该指数2020年以来累计上涨244%，2025年以来上涨68.72%，多阶段领先科创芯片、半导体材料设备等同类指数。